APPLE MENGUMUMKAN PENINGKATAN, DAN KONSUMEN AKHIRNYA DIBAYAR UNTUK PERLUASAN AI

Judul asli: iPhone belum naik, tapi tidak jauh
Suyan, Teknologi Telekomunikasi

"Ketika konsumen membutuhkan peralatan, pasokan berkurang, sementara produsen memori mentransmisi kenaikan harga besar. Ada kebutuhan mutlak untuk harga dan pasokan memori untuk kembali ke tingkat konsumsi yang wajar. Itulah intinya

PADA 17 JUNI, DALAM SEBUAH WAWANCARA DENGAN WALL STREET JOURNAL, CEO APPLE COOK BERBICARA TENTANG TEKANAN BIAYA UNTUK KENAIKAN HARGA INTERNAL, TETAPI PRODUK TIDAK MENINGKAT。

Kurang dari seminggu kemudian, pada tanggal 25 Juni, Cook memberikan wawancara lain dengan Wall Street Journal, menggambarkan masalah guncangan biaya sebagai "banjir dalam seratus tahun", berkata, "Saya belum pernah melihat hal seperti ini dalam bidang apapun selama lebih dari 40 tahun"

Masker segera bergabung dengan media sosial, berkata, "Cook mengatakan kepada Wall Street Journal bahwa lonjakan biaya adalah apa yang belum pernah dia lihat di lapangan selama 40 tahun". Aku juga, itu adalah lompat harga terbesar yang pernah saya lihat. "

Setelah itu, Apple mengumumkan peningkatan harga penuh untuk produk Mac, iPad, HomePod, Apple TV dan Vision Pro. Jadi melihat kembali pada dua wawancara, itu lebih seperti opini publik pad pada harga produk。

Dan sehari sebelum Apple mengambil tindakan (24 Juni, waktu lokal Amerika Serikat), cahaya Amerika mengumumkan kinerja triwulanan terbaru: tingkat Māori 84,9 persen, peningkatan pendapatan empat kali lipat dan lompatan 16 persen di papan stok. Hari berikutnya, harga saham Apple jatuh sebesar 6,1 persen, menguapkan lebih dari $100 miliar, penurunan terbesar dalam satu hari sejak 4 April 2025。

produsen memori upstream membuat keuntungan besar dan downstream apel dipaksa untuk mentransfer biaya。

DALAM PERNYATAANNYA TENTANG PENINGKATAN HARGA, JURU BICARA APPLE BERKATA: "EKSPANSI CEPAT PUSAT DATA AI TELAH MEMICU LONJAKAN DALAM PERMINTAAN UNTUK MEMORI DAN CHIP PENYIMPANAN. KAMI BELUM PERNAH MENGALAMI PENINGKATAN CEPAT DALAM HARGA SUKU CADANG. SAMPAI SAAT ITU, KAMI TELAH MENCOBA UNTUK MENGHINDARI MENTRANSFER BIAYA INI UNTUK KONSUMEN. NAMUN SITUASI SAAT INI MEMAKSA KITA UNTUK MEMBUAT PENYESUAIAN HARGA UNTUK BEBERAPA PRODUK"

Tak satu pun dari mereka mengatakan "itu sulit", tapi sekarang giliran Cook。

Zero- satu pembalikan harga

Dalam kasus bagian-bagian iPad dan Mac dijual di Cina daratan, harga produk Mac meningkat dari 900 menjadi 3,500 dolar, harga dari baris produk iPad meningkat dari $800 menjadi $1.800, dan harga Vision Pro juga meningkat, sebelum $29999 dan harga penjualan saat ini sebesar $31999 meningkat sebesar $2.000。

Harga meningkat untuk beberapa apel

Hanya, apel belum pernah mengalami seperti skala besar secara keseluruhan peningkatan harga untuk sebagian besar produk baris dalam sejarah modern. Jika Anda melihat harga apel, itu adalah peningkatan kecil di masa lalu, seperti iPhone 17 Pro tahun lalu peningkatan kecil dari $100。

Counterpoint Research Director, David Naranho, memprediksi bahwa PC dan tablet merek lain akan mengikuti contoh apel dengan meningkatkan bagian dari harga produk, mengurangi diskon entry- tipe atau lebih lanjut memiringkan fokus produk ke ujung lebih tinggi。

Tekanan biaya terutama karena peningkatan tajam dalam harga memori kaya dan chip penyimpanan NAND, yang sudah menjadi logika industri terbuka. Pada kuartal terakhir, Counterpoint bahkan disebutkan dalam laporan bahwa akhir produsen 's respon adalah opsional, kecuali untuk kenaikan harga dan penyesuaian konfigurasi。

Data dari Perusahaan Penelitian Pasar TechInsight menunjukkan bahwa harga dari kedua jenis saham telah meningkat empat kali lipat selama 12 bulan terakhir。

DRAM DAN NAND HARGA MENINGKAT SEJAK 2023 Q1

Eksekutif mengakui pada konferensi pers bahwa kendala pasokan akan terus melampaui tahun 2027. Dan tiga bulan yang lalu, penilaian mereka adalah "sampai akhir tahun ini"。

Lebih menarik lagi, Mi-goon telah jarang menuduh publik klien besar strategi barel harga sebagai "pengesahan" dari lonjakan memori。

Dalam sebuah wawancara setelah konferensi keuangan terbaru, USC Sumit Sadana mengatakan bahwa beberapa pelanggan besar memiliki harga yang paling mahal selama putaran kegagalan pasar memori sebelumnya, yang telah menyebabkan pembalikan langsung dari tingkat AS Maori, sehingga menghambat investasi modal。

Siapa klien besar ini? Jawabannya dapat ditemukan dalam beberapa poin analis。

Menurut Patrick Moore, pendiri dan kepala analis Moor Inanges & Strategy, "Serangan produsen memori berakhir di apel". Sebagian besar peningkatan pendapatan di kuartal saat ini adalah karena harga yang lebih tinggi daripada volume yang lebih tinggi. Harga semakin merugikan OEM, yang akhirnya mencapai konsumen. Apakah ini disesalkan? Memang. Namun sisi lain dari cerita ini adalah ketika marjin keuntungan produsen memori jatuh sebesar 80 persen, produsen OEM terus menekan harga turun, yang merupakan pedang bermata dua kali lipat

Menurut Neil Shah, Wakil Direktor- Umum Penelitian Counterpoint, apel tetap tidak disesuaikan untuk setidaknya dua perempat, dan mereka sendiri biaya-penyerapan kapasitas sekarang telah mencapai batasnya。

DIA MENJELASKAN BAHWA "BOOMING INFRASTRUKTUR IS YANG BELUM PERNAH TERJADI SEBELUMNYA SEDANG MEMBENTUK KEMBALI RANTAI PASOKAN SEMIKONDUKTOR GLOBAL, DAN EKSPANSI AI SEDANG MENDORONG PERTUMBUHAN PERMINTAAN TERHADAP DRAM, NAND, DAN CHIP KOMPUTASI, NAMUN KAPASITAS SULIT DICOCOKKAN. PERUBAHAN INI SETIDAKNYA TIDAK AKAN MENINGKAT DALAM DUA TAHUN KE DEPAN"

Respon Apple sendiri untuk kenaikan harga tidak terdengar seperti jadwal tertentu, dan juru bicaranya menyimpulkan dalam pernyataan terakhirnya: "Kami tahu ini bukan berita selamat datang, dan kami berjuang untuk menemukan solusi"

Cook punya kesempatan prophylactic pada musim kedua di akhir April: "Kami jauh dari titik di mana dapat dikatakan bahwa ini akan segera berakhir"

02 iPhone

Analis Evercore ISI Amit Daryanani, dalam penelitiannya, mencatat bahwa "sementara kenaikan harga akan membantu melindungi tingkat Māori, kenaikan harga atas siklus produk tidak biasa untuk apel, yang juga meningkatkan risiko perlawanan terhadap Mac dan iPad kebutuhan

Suspend tawaran iPhone, dimaksudkan untuk mempertahankan stabilitas permintaan pada garis produk inti Apple - Sementara menghindari iPhone, garis produk inti, karena dampak kenaikan harga pada pendapatan, meningkatkan harga produk seperti Mac, iPad, memiliki dampak negatif pada biaya flushing bahan pada tingkat Māori。

Cook menjelaskan perbedaan antara iPhone dan Mac: iPhone kurang dipengaruhi oleh masalah memori daripada mac pada konferensi telepon musim keuangan kedua, terutama menghadapi kekurangan peralatan utama. Namun, pada saat yang sama, ia menyatakan bahwa pembatasan pasokan dapat terus "selama berbulan-bulan"。

APPLE TELAH MENYISIHKAN HARAPAN JELAS DALAM PERNYATAAN KENAIKAN HARGA: "INI TELAH MENCAPAI TITIK DI MANA HARGA PERLU MULAI UNTUK BANYAK PRODUK". "MEREKA MENUNGGU MUSIM GUGUR UNTUK MEROBEK" HARGA SUSPENSI "STIKER." DIA MENAMBAHKAN, "SAYA TIDAK BERPIKIR SETIAP PRODUK APEL AKAN BERTAHAN PUTARAN INI KENAIKAN HARGA"

Lembaga penelitian pasar IDC mengharapkan bahwa semua iPhone baru akan ditingkatkan ke memori berjalan dari 12GB untuk mendukung paket fungsionalitas Apple Intelligence. Fungsi AI-sisi akhir membutuhkan dukungan memori yang lebih besar, dan pengalaman Siri baru hanya dapat berjalan pada perangkat keras upgrade。

Hal ini juga dinilai bahwa rata-rata harga telepon apel tahun ini akan meningkat sebesar 12 persen, berkat campuran produk yang kaya dan yang diharapkan roll-out dari iPhone。

Peluncuran produk baru September akan menjadi titik kunci dalam pengujian penilaian ini。

Bloomberg, dalam liputannya, lebih lanjut memperkuat harapan akan harga yang lebih tinggi - Apple akan mempublikasikan di bulan September sebuah mesin lipat dengan harga potensial lebih dari $2.000, serta yang baru dengan komponen kamera berbiaya tinggi - iPhone 18 Pro Max dan 18 Pro. "Kami mengharapkan harga iPhone naik, mungkin terutama untuk Pro, yang kurang sensitif terhadap harga"

03, SIAPA YANG MEMBAYAR UNTUK EKSPANSI AI

Menurut Gene Monst, Manajer Manajemen Deepwater, penurunan harga saham adalah 'reaksi berlebihan'。

Argumen-Nya didasarkan pada elastisitas permintaan: "Dalam kebanyakan kasus, permintaan untuk produk apel adalah inelastik, yaitu perubahan harga besar hanya dapat memicu fluktuasi kecil yang diminta. 1,5 miliar konsumen apel telah terkunci ke dalam ekosistem dan, yang lebih penting lagi, mereka masih dapat memperoleh nilai yang signifikan dari produk-produk ini bahkan setelah kenaikan harga baru-baru ini"

Monst lebih lanjut dibongkar dampak nyata dari kenaikan harga: Mac memiliki rata-rata hidup yang berguna dari 4.5 tahun, dengan peningkatan $200 selama siklus pembelian-out diubah, dan biaya kepemilikan meningkat hanya dengan $3.70 per bulan. "Pembeli rasional mungkin frustrasi, tapi akhirnya mereka akan"

Mac dan iPad memiliki basis pengguna yang cukup untuk menyerap dampak kenaikan harga。

Dia berkata, "Saya tidak berpikir bahwa kenaikan harga di Mac atau iPad akan mengejutkan pelanggan atau bahkan menyerah membeli". Namun, HomePod dan Apple TV berada dalam situasi lain: "Pasar untuk soundboxes cerdas dan kotak televisi telah menjadi sangat komersial, dan harga yang lebih tinggi dapat mendorong orang untuk beralih ke alternatif yang lebih murah ke Google dan Amazon

Namun, alternatif untuk Google dan Amazon juga cenderung meningkatkan harga。

Setelah Apple mengumumkan peningkatan harga, Microsoft juga mengumumkan pada 25 Agustus bahwa harga mesin Xbox akan dinaikkan oleh $100 untuk 512GB dan $150 untuk 1TB。

Microsoft mengatakan, "Harga penyimpanan dan memori permainan telah meningkat lebih dari 2,5 kali, dan kami berharap dua kali lipat lagi pada musim gugur 2027. Seluruh industri elektronik konsumen melawan krisis komponen saat ini, namun dampak pada permainan ini sangat parah"

Cahaya dan ramalan Microsoft menunjuk ke 2027. Pernyataan dalam laporan keuangan Cook bahwa "jauh dari titik yang dapat dikatakan telah berakhir" saling menguatkan dengan penilaian pemasok bahwa "stres pasokan terus melampaui 2027"。

Menurut data publik, harga saham Apple telah jatuh sebesar 12 persen pada bulan Juni dan diharapkan untuk menunjukkan bulan tunggal terburuk sejak Desember 2022. Tahun ini sampai saat ini, Unit hanya tumbuh sebesar 1,2 persen, sedangkan indeks General 500 telah meningkat sebesar 7,5 persen selama periode yang sama。

Harga apel berada di bawah tekanan, kenaikan biaya secara bertahap bergeser ke konsumen, dan tekanan bergeser dari atas ke bawah, itulah sebabnya dalam artikel sebelumnya kami berkata, "Semua orang di bagian bawah tagihan $70 miliar"。

Tautan Asli