ในครึ่งหลังของ AI มันเป็น "เศรษฐกิจเก่า"
ข้อมูลซีอีโอเฉินหลี่ ตอบรับเมื่อเร็ว ๆ นี้ไม่มี ไพรม์ระหว่างการสัมภาษณ์ที่พอสพอดคาสต์ คําตัดสินหลักที่จะคว่ํา ความเข้าใจที่ฝังลึกของตลาดถูกโยนออกไป:AIมีคอขวดมากขึ้นแล้วขนาด GPUฉันไม่รู้。
เขาชี้ให้เห็นว่าระบบอุตสาหกรรม เช่น อุปกรณ์ไฟฟ้า ความเย็นในความร้อน วัสดุใหม่。
ที่ จริง ตาม รายงาน มาก มาย การบริโภค ไฟฟ้า ของ ศูนย์ ข้อมูล มี ไม่ รู้ สิ้น สุด และ การ บริโภค วัสดุ พื้น ฐาน เช่น การ ขยาย ตัว ของ ตาราง, ทองแดง และ ดิน ที่ หา ยาก, และ ความ สามารถ ใน การ ผลิต ที่ ก้าว หน้า ซึ่ง ผูก พัน กับ ผู้ ทรานซิสเตอร์ หลาย หมื่น ล้าน คน เข้า ด้วย กัน เป็น ข้อ จํากัดAIการพัฒนาจริง“..มันเป็นโชคชะตามันไม่เหมือนกันฉันไม่รู้。
มุมมองของเฉิน เปิดเผยสายการลงทุนที่ชัดเจน-เอไอครึ่งหลัง ไม่ใช่แค่ขนาด GPUและทรัพย์สินที่หนัก ส่วนใหญ่เป็นไฟฟ้า วัสดุ และการผลิต ระยะยาว“..โครงสร้างพื้นฐานมันไม่เหมือนกันฉันไม่รู้。
เว็กซ์แลปบทความนี้มีแรงบันดาลใจจากมุมมองของ Intel 'S การทําลายคีย์หุ้นอเมริกันภายใต้แนวโน้มนี้ และตกแต่งหลักเครื่องหมายหุ้นของชาวอเมริกัน ภายใต้แนวโน้มนี้。
เพลง PS：เพื่อดึงดูดนักลงทุนแบบดั้งเดิม และผู้ใช้ที่เข้ารหัสไว้ เพื่อมีประสบการณ์ซื้อขายหุ้นสหรัฐ รัฐบาลสหรัฐใช้อินเทอร์เน็ตเป็นเครื่องมือเว็กซ์การ จัด เตรียม30,000 เหรียญพูลรางวัล ซึ่งเปิดตัว "แพคเกจแรกสําหรับการซื้อขายหุ้นสหรัฐ" ทําให้ผู้ใช้มีโอกาส "รางวัลสด"。
ฉัน ไฟฟ้าและเครือข่ายพลังงาน:AIใช่“..เลือดมันไม่เหมือนกัน
พลัง งาน ใน การ ก่อ สร้างเซเนียมค่าทางการตลาด:990พันล้านสหรัฐ
ธุรกิจหลัก: สหรัฐอเมริกา เครื่องกําเนิดพลังงานนิวเคลียร์ที่ใหญ่ที่สุด และเครื่องกําเนิดพลังงานไร้คาร์บอน。
จุดแข็งหลัก: พลังงานนิวเคลียร์เท่านั้นที่มี24 ชั่วโมงศูนย์คาร์บอน“..พลังควิลล์มันไม่เหมือนกันพลังงาน ขณะที่เทคโนโลยียักษ์นั่นกําลังคลั่ง และคว้าระบบซื้อพลังงานระยะยาว(PPA)ฉันไม่รู้CEGเมทริกซ์พลังงานนิวเคลียร์ขนาดใหญ่ เป็นผู้บริจาคโดยตรงที่สุด。2026ปีQ1คลังสื่อ111พันล้านสหรัฐฉันขอโทษข้างหน้าใหญ่ฉันไม่แน่ใจถ้าแบบ PPAมีการลงจอดอย่างต่อเนื่องและห้องพักสําหรับการประเมินเพิ่มขึ้น。
GE Vervava (อังกฤษ)เซเนียมค่าทางการตลาด:3000พันล้านสหรัฐ
การดําเนินงานหลัก: ยักษ์ใหญ่พลังงานสากล ที่มีผลิตภัณฑ์หลัก รวมถึงกังหันแก๊ส อุปกรณ์ไฟฟ้า และระบบจัดเก็บ。
จุด แข็ง ของ แกน: ไม่ เป็น ที่ น่า พอ ใจ ใน พลังงาน ที่ ทดแทน ได้AIการ เปลี่ยน แปลง ของ ก๊าซ ธรรมชาติ。แบบ GEVตลาด กังหัน ก๊าซ ทั่ว โลก มี การ จํากัด. ปีนี้Q1ในตอนท้ายของวันที่ คําสั่งแก๊สของพวกเขาเพิ่มขึ้นไป100 GWอย่างน้อยปลายปี ดา110 GWความแน่นอนในการผลิตนั้นสูงมาก。
ทานเซเนียมค่าทางการตลาด:1640พันล้านสหรัฐ
ธุรกิจหลัก: เป็นผู้นําบริษัทการจัดการพลังงานระดับโลก, ครอบคลุม“..จากตารางเป็นชิปมันไม่เหมือนกันโซ่เต็ม。
จุดแข็งหลัก: การกระจายพลังงาน, การป้องกันวงจร และโครงการการรวมสารเหลว สําหรับศูนย์ข้อมูล ใช่AIศูนย์ข้อมูลความต้องการที่แข็งแกร่ง2026ปีQ1ทั้ง earnings และกําไรสูงกว่าที่คาดไว้ และบริษัทต่างๆ ก็ขยายแนวความคิดการเจริญเติบโตของสิ่งมีชีวิตทั้งปี10%และประมาณครึ่งหลังของปีเอบิตาความเร็วจะปีนขึ้นไป18-24 เปอร์เซ็นต์ฉันไม่รู้。
วิสตรา (VSton)เซเนียมค่าทางการตลาด:560พันล้านสหรัฐ
การดําเนินงานหลัก: ผู้ผลิตพลังงานที่ล้มเหลวมากที่สุด และผู้ผลิตพลังงานปลีกในสหรัฐอเมริกา。
จุดแข็งหลัก: การเป็นเจ้าของขนาด 44GWการชุมนุมพลังฉันขอโทษแก๊ส พลังงานนิวเคลียร์ ฯลฯฉันไม่แน่ใจมันให้บริการเกือบหนึ่งในสาม ของผู้บริโภคไฟฟ้าในเท็กซัส ล่าสุดและเมต้าการ ลง นาม ใน ข้อ ตก ลง เรื่อง พลัง งาน นิวเคลียร์ สําคัญ ๆ และ การ ได้ มาคอเจนทริกซ์เพิ่ม5. 5GWเติมน้ํามัน ใช่AIถ่านหินของการระบาดของกระแสไฟฟ้า。
โอเคโล (โอเค)เซเนียมค่าทางการตลาด:100พันล้านสหรัฐ
ปฏิบัติการหลัก: เตาปฏิกรณ์นิวเคลียร์ขนาดเล็ก(SMR)นักพัฒนาผู้บุกเบิก。
จุดแข็งหลัก:"ออร่า พาวเวอร์เฮาส์"โรงงานไฟฟ้าฟิวชั่น รับมาเลี้ยง“..พลังนิวเคลียร์คือบริการมันไม่เหมือนกันรุ่นสัญญาขายระยะยาว ในระยะแรก แต่พอดีAIศูนย์ข้อมูลมีเบี้ยประกันที่สูงมาก สําหรับเรื่องยาว สะอาดและน่าเชื่อถือที่ฐาน。
สอง ศูนย์ข้อมูลและการจัดการความร้อน:AIใช่“..กระดูกและความร้อนแพร่กระจายมันไม่เหมือนกัน
Vertiv ถือ (VRTON)เซเนียมค่าทางการตลาด:1380พันล้านสหรัฐ
ปฏิบัติการหลัก: ศูนย์ข้อมูลทั่วไป โครงสร้างพื้นฐานที่สําคัญและอุณหภูมิของเหลวฉันขอโทษการจัดการอุณหภูมิเป็นเบาะแสที่แน่นอน。
จุดแข็งของแกน:AIชิปทํางานเกินขีด จํากัด ของเหลวเย็น“..ตัวเลือกมันไม่เหมือนกันเปลี่ยน“..เลือกมันไม่เหมือนกันฉันไม่รู้。เวอร์ติฟการเป็นเจ้าของ150การสั่งซื้อเงินล้าน และด้วยอิตาลีการพัฒนาร่วมกัน ความสมบูรณ์ล่าสุดของสอง กลยุทธ์การครอบครองของการจัดการความร้อนอย่างต่อเนื่อง ได้เพิ่มความโดดเด่นของการปกครอง ในสาขาของการคํานวณที่มีประสิทธิภาพสูง。
Equinix (EQIXON)เซเนียมค่าทางการตลาด:1100พันล้านสหรัฐ
ปฏิบัติการหลัก: ศูนย์ข้อมูลที่ใหญ่ที่สุดทั่วโลกHOURS ("10: 5: 2")ความไว้วางใจอสังหาริมทรัพย์ฉันไม่แน่ใจจัดหาบริการและติดต่อสื่อสาร。
จุดแข็งหลัก:71ประมวลผลตลาด260ศูนย์ข้อมูล เป็นAIโครงสร้างพื้นฐานของคอมพิวเตอร์“..เจ้าของที่ดินมันไม่เหมือนกันฉันไม่รู้Equixมันเป็นผลประโยชน์โดยตรงAIต้องการการขยายกิจการ ความหนาแน่นของพลังงานสูง หมายถึง ค่าเช่าเดียวที่มีค่าเช่าและความจุเพิ่มขึ้น“..ดับเบิลคลิกมันไม่เหมือนกันฉันไม่รู้。
โคเรเวฟฉันขอโทษCRWONฉันไม่แน่ใจเซเนียมค่าทางการตลาด:600พันล้านสหรัฐ
ปฏิบัติการหลัก: พิเศษAIแพลตฟอร์มโครงสร้างเมฆ ที่สร้างขึ้นบนภาระงานขนาด GPUสูญเสียอํานาจAIคนพื้นเมืองบริการเมฆและพิธีกรศูนย์ข้อมูล。
จุดแข็งหลัก:อิตาลีผูกพันลึก รายงานลูกค้าOpenAIฉันไม่รู้มานุษยวิทยาฉันไม่รู้เมต้าฉันไม่รู้กูเกิ้ลฉันไม่รู้ไมโครซอฟท์หัวAIผู้เล่น อย่างที่เคยเป็น2026ปีQ1มันเป็นของสะสมแบ็คล็อก(อินทรีล็อก)994เงินล้าน คําแนะนํารอบปี120-130เงินล้าน บริสุทธิ์AIโครงสร้างพื้นฐานของคอมพิวเตอร์“..จํานวนทศนิยมมันไม่เหมือนกันผู้เล่นโคเรเวฟมันเป็นผลประโยชน์โดยตรงAIจากการฝึกจนถึงยุคของการให้เหตุผล。
3 ส่วนประกอบหลัก:AIใช่“..บล็อกก่อสร้างมันไม่เหมือนกัน
Freeport-McMaran (FCXON)เซเนียมค่าทางการตลาด:990พันล้านสหรัฐ
ธุรกิจหลัก : หนึ่งในที่ใหญ่ที่สุดในโลก 'รายชื่อผู้ผลิตทองแดง'。
ข้อ ดี หลัก: ทองแดง อยู่ ใน ยุค แห่ง การ เลือก ตั้ง“..เลือดมันไม่เหมือนกันฉันไม่รู้ จากระบบอัพเกรด เครื่องแปลงไฟฟ้า ไปเป็นสายไฟภายในศูนย์ข้อมูลAIทุก แง่ มุม ของ การ แผ่ ขยาย นี้ ขึ้น อยู่ กับ ทรัพยากร ทองแดง จํานวน มหาศาล. ในบริบทที่ยากสําหรับ การอนุมัติเหมืองใหม่FCXกําไรระยะยาวจากสินทรัพย์เหมืองทองแดงคุณภาพสูงAIผลิตรถซูเปอร์จักรยาน。
อุปกรณ์ MP (MPON)เซเนียมค่าทางการตลาด:100พันล้านสหรัฐ
การดําเนินงานหลัก: โปรดิวเซอร์ที่ใหญ่ที่สุด ขององค์ประกอบโลกหายากในซีกโลกตะวันตก โดยมีเหมืองโลกขนาดใหญ่ที่ใช้งานอยู่เท่านั้น。
ข้อ ได้ เปรียบ หลัก:AIหุ่นยนต์ให้บริการอิเล็กตรอน ชิปที่มีประสิทธิภาพสูง และแกนบรรจุขั้นสูง。2026ปีQ1บริษัทมีสถิติการผลิตอ็อกซิดเซอร์ เป็นบริษัทผลิตลูกโซ่แบบหายากเท่านั้นในอเมริกาMPเยี่ยม“..ความปลอดภัยลูกโซ่มันไม่เหมือนกันการวางแผนกับ เบี้ยประกันทางภูมิศาสตร์สูงมาก。
การ รวม คํา พูด
มุมมองของเฉินหลี่วูเสียหาย“ ไออีกนิดเดียวแบบ GPUภาพลวงตา-เอไอความ เจริญ รุ่งเรือง กําลัง จม ลึก เข้า สู่ โลก ทาง กายภาพฉันไม่รู้ไฟฟ้า, วัสดุ, การ ผลิต, ไม่ เป็น แบบ แผน อีก ต่อ ไป“..เศรษฐกิจเก่ามันไม่เหมือนกันมันเป็นการสนับสนุนAIแกนหลักของตึกระฟ้านี้。
ยักษ์อุตสาหกรรมเหล่านี้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น และมีศักยภาพในระยะยาวสําหรับการเติบโตที่ซับซ้อน มากกว่าหน่วยความคิดพื้นฐาน แต่การประเมินในปัจจุบันสะท้อนDYORฉันไม่รู้。
