Bitget UEX 日报｜特朗普结束政府停摆;软件股遭AI工具冲击;英伟达拟巨资投OpenAI (2026年2月4日)
一、热点要闻
美联储动态
官员观点分歧凸显，降息预期分化
- 理事米兰预计全年降息幅度超100基点，指出经济中缺乏强劲价格压力，当前利率水平偏高主要源于通胀统计特殊性。
- 里士满联储主席巴尔金强调政策核心在于将通胀率回归2%目标，去年降息已为劳动力市场提供支撑，消费者对提价的抵制有助于抑制通胀上行。
- 市场影响：这种分歧可能加剧投资者对货币政策路径的不确定性，短期内或支撑债券需求，但若宽松预期增强，将进一步削弱美元并提振风险资产。
国际大宗商品
资源类股票集体走强，周期股获青睐
- 市场风格转向价值与周期板块，南方铜业涨11.74%，麦克莫兰铜金涨6.41%，First Majestic涨8.04%，USA Rare Earth涨17.46%，Energy Fuels涨16.56%。
- 叠加美伊地缘紧张升级，资源股表现出色，反映投资者对经济韧性的乐观预期。
- 市场影响：此轮上涨可能强化大宗商品需求预期，推动相关期货价格企稳，但若全球增长放缓，将面临回调风险。
宏观经济政策
特朗普签署融资法案，化解政府局部停摆危机
- 美国众议院通过与民主党协商的拨款协议，特朗普签署后结束部分政府停摆，但国土安全部资金仅维持至2月13日，移民执法约束谈判持续。
- 特朗普透露与伊朗谈判仍在进行，伊朗显示行动意愿，避免重蹈去年军事行动覆辙；同时，美联储理事米兰辞去白宫经济顾问委员会主席职务。
- 市场影响：短期缓解财政不确定性，提升市场信心，但移民政策分歧若升级，可能引发新一轮波动，关联美股与美元走势。
二、市场复盘
大宗商品&外汇表现
- 现货黄金：涨1.02% 至4994美元/盎司
- 现货白银：涨0.58%至85.7美元/盎司
- WTI原油：涨1.06% 至63.88美元
- 美元指数：涨0.06% 至97.441，受美联储宽松预期与美债收益率回落驱动
加密货币表现
- BTC：跌3.8% + 连续下行，一度触及低点72,943美元
- ETH：跌4.67% + 波动加剧，一度触及低点2,109美元
- 加密货币总市值：跌至2.65万亿美元，受BTC、ETH主导抛售驱动
- 市场爆仓情况：多头爆仓551M美元/空头爆仓203M美元 + 总金额754M美元
美股指数表现
- 道指：跌0.34% + 连续震荡调整
- 标普500：跌0.84% + 风格轮动加剧
- 纳指：跌1.43% + 科技与软件板块拖累
科技巨头动态
涨跌核心原因：AI代理工具引发“抢饭碗”担忧，叠加市场转向周期股，导致多数科技巨头承压，仅特斯拉微涨得益于电动车领域韧性。
板块异动观察
软件板块跌12%
- 代表个股：汤森路透跌15.67%，伦交所集团跌12.39%
- 驱动因素：Anthropic新法律插件引发AI取代恐慌，资金加速流出，推动板块整体下挫。
资源板块涨10%
- 代表个股：南方铜业涨11.74%，麦克莫兰铜金涨6.41%
- 驱动因素：市场风格切换至价值与周期，叠加地缘风险升温，刺激资源股需求回升。
三、深度个股解读
1. 英伟达 - 拟向OpenAI投资200亿美元
事件概述：CEO黄仁勋否认与OpenAI交易生变传闻，强调计划“正轨推进”，公司拟参与下一轮融资，投资额达200亿美元，为其对OpenAI最大单笔投入；交易细节尚未最终敲定，条款可能调整，此举旨在深化AI合作并支持OpenAI潜在IPO。
市场解读：彭博社报道指出，此投资凸显英伟达对AI生态的战略布局，机构认为若成交，将强化其芯片主导地位，但条款不确定性或引发短期波动。
投资启示：强化英伟达在AI领域的领先优势，长期利好股价，但需关注交易进展以避风险。
2. AMD - Q4业绩超预期但指引平淡
事件概述：第四季度营收创纪录超百亿美元，同比增30%，EPS超分析师预期16%；数据中心收入达54亿美元新高，MI308芯片在华销售3.9亿美元，但美出口限制导致2025年约4.4亿美元存货影响；Q1营收指引中值98亿美元，略高于共识但未达部分乐观预期，盘后股价下跌。
市场解读：机构认可数据中心强劲增长，预计未来三到五年年增60%，但指引缺乏惊喜，反映市场对AI芯片竞争加剧的担忧。
投资启示：核心业务潜力强劲，适合长线持有，但短期需警惕出口政策冲击。
3. 诺和诺德 - 预计2026年销售下滑13%
事件概述：Q4销售额同比降7.6%，虽优于预期，但减肥药Wegovy销售高于预期；公司预计今年首次年度销售下滑，2026年销售额与营业利润料降5%-13%，远低于分析师预期的1.4%和3.1%降幅，原因是美国业务下滑与全球定价压力，美股收跌14.6%。
市场解读：机构分析称，指引反映国际增长与美国售价降低的对比，GLP-1市场虽扩张，但竞争与定价压力加大。
投资启示：短期股价承压，但市场扩张提供缓冲，关注定价策略调整。
4. 辉瑞 - Q4非新冠业务增长9%
事件概述：第四季度营收176亿美元，剔除新冠产品后同比增9%；全年总营收626亿美元，重申2026年595-625亿美元指引；启动约20项关键临床试验，通过收购Metsera布局肥胖症，肿瘤管线在膀胱癌等领域进展积极。
市场解读：分析师肯定核心业务韧性与多元化策略，认为非新冠增长支撑长期稳定，但需监测新冠需求波动。
投资启示：多元化布局增强抗风险能力，适合稳健投资者。
5. 英特尔 - 存储芯片供应紧张至2028年
事件概述：CEO陈立武透露，与两大内存厂商沟通确认供应紧张至少持续至2028年，主要因AI处理器需求激增，如英伟达Rubin平台；公司计划进军GPU市场，已聘首席架构师，与数据中心芯片及代工业务整合。
市场解读：机构视此为AI需求信号，英特尔布局GPU或分羹市场，但供应瓶颈可能推高成本。
投资启示：AI机遇显著，但需评估竞争与执行风险。
四、加密货币项目动态
1. 特朗普在达沃斯推crypto监管进展。
2. 渣打银行将2026年SOL价格预测下调至250美元，但2030年达2000美元。
3. MicroStrategy暗示超12.5亿美元BTC收购。
4. 《大空头》主角原型：比特币暴跌或引发10亿美元金银抛售潮。
5. Vitalik两天内抛售1441个ETH，价值约330万美元。
五、今日市场日历
数据发布时刻表
重要事件预告
- 财报发布：盘前 - 诺和诺德、礼来、优步；盘后 - 谷歌、高通、Arm - 关注营收指引与AI相关展望。
Bitget 研究院观点：
美股面临去风险化压力，流动性抽离或引发10%修正，科技股轮动出局加剧纳指下行；贵金属强劲，金价强势买入信号显现，受美元疲软与美联储宽松预期支撑，预计延续反弹；原油温和回升，得益于地缘因素与需求韧性，但全球增长放缓隐忧犹存；外汇市场美元承压，机构看好金银等避险资产配置，整体观点偏谨慎，强调宏观数据与政策动态主导短期波动。（约100字）
免责声明：以上内容由AI搜索整理，人工仅作验证发布，不作为任何投资建议。
欢迎加入 ChainCatcher 官方社群
Telegram订阅：https://t.me/chaincatcher；
推特官方账号：https://x.com/ChainCatcher_
