ในครึ่งหลังของ AI มันเป็น "เศรษฐกิจเก่า"

CEO Intel Chin Li-Wu เมื่อเร็วๆนี้ ได้ให้คําตัดสินหลัก ในการสัมภาษณ์พอดคาสต์โน ไพร์ส เพื่อทําลายความเข้าใจทางธรรมชาติของตลาด。

เขาชี้ให้เห็นว่าระบบอุตสาหกรรม เช่น อุปกรณ์ไฟฟ้า ความเย็นในความร้อน วัสดุใหม่。

ตามรายงานหลายครั้ง การบริโภคไฟฟ้าของศูนย์ข้อมูลนั้นไม่มีที่สิ้นสุด และการขยายตัวของสายไฟฟ้า การบริโภควัสดุพื้นฐาน เช่น ทองแดงและดินหายาก。

มุมมองของเฉิน เปิดเผยสายการลงทุนที่ชัดเจน ครึ่งหนึ่งของ AI ไม่เพียงแต่ GPU เท่านั้น แต่ยังรวมถึงทรัพย์สินที่หนักหน่วงด้วย。

WEEX Labs ที่ได้รับแรงบันดาลใจจากมุมมองของ Intel ได้แตกออกที่สําคัญ สต็อกตราอเมริกาภายใต้แนวโน้มนี้。

PS: เพื่อดึงดูดนักลงทุนแบบดั้งเดิมมากขึ้นและผู้ใช้ที่เข้ารหัสไว้ เพื่อมีประสบการณ์การซื้อขายหุ้นของสหรัฐ เว็กซ์เสนอรางวัล 30,000 พูล และเสนอ "การจ่ายเงินส่วนแรกสําหรับการซื้อขายหุ้นสหรัฐ" ทางเข้าการมีส่วนร่วม:https/www.weex.com/zh-CN/events/prmo/wxt-stocks

ไฟฟ้าและเครือข่ายพลังงาน : "เลือด" โดย AI

พลัง งาน ใน การ ก่อ สร้างมูลค่า ตลาด: ประมาณ 3,000 ล้าน ดอลลาร์

ธุรกิจหลัก: สหรัฐอเมริกา เครื่องกําเนิดพลังงานนิวเคลียร์ที่ใหญ่ที่สุด และเครื่องกําเนิดพลังงานไร้คาร์บอน。

ข้อดีหลัก: พลังงานนิวเคลียร์เป็นแหล่งพลังงานเพียงแหล่งเดียว ที่สามารถผลิตคาร์บอนเป็นศูนย์ได้ 24 ชั่วโมง ด้วยเทคโนโลยีที่บ้ามากๆ และข้อตกลงการซื้อพลังงานระยะยาว (PPA) CEG กลายเป็นผู้บริจาคโดยตรงที่สุด 2026 กองพัน Q1 ได้รับเงิน 1.1 พันล้านดอลลาร์ (ใหญ่เกินการคาดการณ์) และมีห้องพักสําหรับการประเมินค่าสูงขึ้น หาก PPA ยังขึ้นบกต่อไป ในปี ค.ศ。

GE Vervava (อังกฤษ)มูลค่า ตลาด: ประมาณ 30 ล้าน ล้าน ดอลลาร์

การดําเนินงานหลัก: ยักษ์ใหญ่พลังงานสากล ที่มีผลิตภัณฑ์หลัก รวมถึงกังหันแก๊ส อุปกรณ์ไฟฟ้า และระบบจัดเก็บ。

ข้อ ดี หลัก: ก๊าซ ธรรมชาติ กลาย เป็น ทาง เลือก สําคัญ ใน การ เปลี่ยน แปลง เมื่อ พลัง งาน ใหม่ ไม่ ได้ สนอง ความ ต้องการ ของ ฐาน เอ ไอ. อยู่ในตําแหน่งผูกขาดในตลาดกังหันแก๊สทั่วโลก ในตอนท้ายของปีนี้ คําสั่งพลังงานแก๊สของมันจะเพิ่มขึ้นเป็น 100 จีดับเบิลยู โดยมีการวางแผงสํารองอย่างน้อย 110 จีดับเบิลยู ในปลายปีที่มีความมั่นใจสูง。

ทานมูลค่า ตลาด: ประมาณ 164 ล้าน ดอลลาร์

ธุรกิจหลัก: บริษัทจัดการพลังงานชั้นนําของโลก ครอบคลุมทั้งห่วงโซ่ ตั้งแต่ตารางถึงชิป。

จุดแข็งหลัก: การกระจายพลังงาน, การป้องกันวงจร และโครงการการรวมสารเหลว สําหรับศูนย์ข้อมูล ขับโดยอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในศูนย์ข้อมูล AI Q1 ชนะ 2 ครั้งใน 2026 บริษัทได้ย้ายทิศทางการเติบโตของอินทรีย์รอบปีถึง 10 เปอร์เซ็นต์ และคาดว่าอัตราการเติบโตของ EBTDA จะเพิ่มขึ้นเป็น 18-24 เปอร์เซ็นต์ในครึ่งปี ค.ศ。

วิสตรา (VSton): มูลค่าตลาด: ประมาณ 5.6 พันล้าน

การดําเนินงานหลัก: ผู้ผลิตพลังงานที่ล้มเหลวมากที่สุด และผู้ผลิตพลังงานปลีกในสหรัฐอเมริกา。

ข้อดีหลัก: การครอบครองเครื่องกําเนิดไฟฟ้า GW 44 เครื่อง (รวมแก๊สธรรมชาติ, พลังงานนิวเคลียร์ ฯลฯ) ให้บริการผู้บริโภคไฟฟ้าเกือบหนึ่งในสามของเท็กซัส การลงนามเมื่อเร็ว ๆ นี้ในข้อตกลงการจัดหาพลังงานนิวเคลียร์ที่สําคัญ กับเมต้าและการเข้าครอบครองของโคเกนทริกซ์ใหม่ 5.5 GW การติดตั้งก๊าซเป็นแกนกลางของการระเบิดของไฟฟ้า AI。

โอเคโล (โอเค): มูลค่าตลาด: ประมาณ 1 หมื่นล้านดอลลาร์

ปฏิบัติ การ หลัก: เครื่อง ปฏิกรณ์ นิวเคลียร์ ขนาด เล็ก (SMR) เป็น ผู้ พัฒนา。

ข้อดีหลัก: หลักคือ "โรงพลังงานออโรรา" (Aurora Power house) ใช้โรงงานพลังงานนิวเคลียร์ (Aurora Power) ใช้ "พลังงานนิวเคลียร์คือบริการ" รุ่นสัญญาระยะยาว แม้ว่าในระยะแรกๆ ศูนย์ข้อมูล AI ของมันจะมีเบี้ยประกันสูง สําหรับเรื่องเล่าระยะยาว。

ศูนย์ข้อมูลและการจัดการความร้อน: "BONES AND DISSITION" โดย AI

Vertiv ถือ (VRTON): มูลค่าตลาด: ประมาณ 138.0 พันล้าน

การดําเนินงานหลัก: โครงสร้างพื้นฐานที่สําคัญ สําหรับศูนย์ข้อมูลระดับโลก และสารตะกั่วแน่นอน สําหรับการจัดการความเย็น/อุณหภูมิของเหลว。

ข้อดีหลัก: การลดความเย็นของของเหลว จาก "ตัวเลือก" ไปเป็น "neessary" เมื่อชิป AI หมด เวอติฟเป็นเจ้าของ แบ็คล็อกลําดับประมาณ 15 พันล้าน และถูกพัฒนาร่วมกันกับ NVIDIA ความสมบูรณ์ล่าสุดของสอง กลยุทธ์การครอบครองของการจัดการความร้อนอย่างต่อเนื่อง ได้เพิ่มความโดดเด่นของการปกครอง ในสาขาของการคํานวณที่มีประสิทธิภาพสูง。

Equinix (EQIXON)มูลค่า ตลาด: ประมาณ 1 หมื่น ล้าน ดอลลาร์

การดําเนินงานหลัก: กรมข้อมูลทั่วไปที่ใหญ่ที่สุด (ความไว้ใจด้านอสังหาริมทรัพย์) ซึ่งให้บริการเจ้าภาพและการเชื่อมโยงระหว่างบุคคล。

จุดแข็งหลัก: ปฏิบัติการศูนย์ข้อมูล 260 แห่ง ในตลาด 71 แห่งทั่วโลก ในฐานะ "สารประกอบ" ของโครงสร้างพื้นฐาน AI ของ AI Equix ผลประโยชน์โดยตรงจากความต้องการการขยายกลุ่ม AI ความหนาแน่นของพลังงานสูง หมายถึงค่าเช่าสูงกว่าสําหรับตู้ใบเดียว มีปุ่มสองปุ่ม ระหว่างค่าเช่ากับความจุที่เพิ่มขึ้น。

โคเรเวฟ (CRWWON): มูลค่าตลาด: ประมาณ 600,000 ล้านบาท

ปฏิบัติการหลัก: แพลตฟอร์มโครงสร้างเมฆสําหรับ AI ที่บรรทุก, สัญญาเช่า GPU การประมวลผล, AI ดิบ บริการเมฆและศูนย์ข้อมูล。

ข้อดีหลัก: ความลึกสัมพันธ์กับ NVIDIA โดยมีลูกค้าคอยคลุมหัวผู้เล่นแบบ AI เช่น OpenAI, Anthoric, Meta, Google, Microsoft. 2026 Q1. แบ็คล็อกของสะสม (การสํารองรายได้) มีจํานวนทั้งสิ้น 99.4 พันล้านบาท และคู่มือการเก็บสะสมประจําปี จํานวน 1.2-13 พันล้านบาท. ในฐานะผู้เล่น "exact" ในโครงสร้างพื้นฐาน AI พื้นฐานคอมพิวเตอร์บริสุทธิ์ Coreweave ผลประโยชน์โดยตรงจากคลื่นของ AI จากการฝึกอบรมถึงเหตุผล。

วัตถุดิบดิบสําคัญ: "บล็อกก่อสร้าง" ของ AI

Freeport-McMaran (FCXON)มูลค่า ตลาด: ประมาณ 3,000 ล้าน ดอลลาร์

ธุรกิจหลัก : หนึ่งในที่ใหญ่ที่สุดในโลก 'รายชื่อผู้ผลิตทองแดง'。

ข้อดีหลัก: คอปเปอร์คือ "เลือด" ของยุคของการเลือกตั้ง จากระบบอัพเกรด เครื่องแปลงไฟฟ้า จะผลิตเป็นสายไฟภายในศูนย์ข้อมูล AI คํานวณว่าทุกการเชื่อมโยงของการกระจาย ในบริบทที่ยากของการอนุมัติเหมืองใหม่ FCX ที่มีสินทรัพย์เหมืองทองแดงที่มีคุณภาพสูง ได้ประโยชน์อย่างยาวนานจาก ซูเปอร์ไซเคิลของความต้องการทองแดงกระตุ้นโดย AI。

อุปกรณ์ MP (MPON)มูลค่าตลาด: ประมาณ 1 หมื่นล้านดอลลาร์

การดําเนินงานหลัก: โปรดิวเซอร์ที่ใหญ่ที่สุด ขององค์ประกอบโลกหายากในซีกโลกตะวันตก โดยมีเหมืองโลกขนาดใหญ่ที่ใช้งานอยู่เท่านั้น。

จุดแข็งหลัก: RARE EARTH เป็นวัสดุหลักสําหรับ AI หุ่นยนต์ที่จะให้บริการไฟฟ้า ชิปมีประสิทธิภาพสูงและบรรจุขั้นสูง 2026 Q1 มีสถิติการผลิตอ็อกซิเซอร์ MP เป็นบริษัทลูกโซ่ลูกโซ่แบบหายากแห่งเดียวในสหรัฐอเมริกา ที่เหมาะสมกับระบบรักษาความปลอดภัยแบบยุโรป-อเมริกัน。

การ รวม คํา พูด

มุมมองของเชนได้ทําลายภาพลวงตาที่ว่า "AI ต้องการ GPU มากขึ้น" — ว่าความเจริญรุ่งเรืองของ AI กําลังจมลึกลงไปในโลกทางกายภาพ。

ยักษ์อุตสาหกรรมเหล่านี้มีความยืดหยุ่นมากขึ้นและระยะยาว มีศักยภาพเพิ่มขึ้นกว่าหน่วยความคิดพื้นฐาน แต่การประเมินปัจจุบัน สะท้อนความคาดหวังเชิงบวกบางอย่าง。